中期协修订期货公司资管业务备案规则：提高撤销门槛，强化监管

综合金融 2025年01月26日 14:14 43 author

中国期货业协会（中期协）于1月17日修订并发布了《期货经营机构资产管理业务备案管理规则》。此次修订旨在加强对期货公司资管业务的监管，提高准入门槛，并规范业务运作。

主要修订内容如下：

提高撤销资质条件: 将撤销资质的条件由“连续24个月未备案新增产品且规模连续低于1亿元”调整为“连续6个月未备案新增产品且月末规模连续低于1亿元”。这一调整缩短了撤销的时间周期，提高了撤销的门槛，对期货公司资管业务的持续经营能力提出了更高的要求。
新增撤销业务资质情形: 增加了无正常运作的资产管理计划等未实质展业的情况作为撤销资质的情形。此举旨在清理市场上的“僵尸”资管计划，规范市场秩序。
简化流程，提高效率: 删除了暂停新增业务及恢复业务的情形，改为直接撤销业务资质；删除了“存续资管计划全部终止后，正式撤销登记备案”条款，满足撤销条件即可直接撤销。此举简化了业务流程，提高了效率。
落实《期货和衍生品法》要求: 删除了关于资产管理子公司备案及管理的相关条款，并在附则中对现有子公司及其人员的要求进行明确。此举是为落实《期货和衍生品法》相关规定，进一步完善监管体系。

此次修订的意义：

此次修订体现了监管部门加强对期货公司资管业务监管的决心，有利于规范市场秩序，防范风险。提高撤销资质条件，能够促使期货公司更加重视资管业务的合规经营和持续发展。简化流程，提高效率，也能够降低企业合规成本，优化营商环境。

未来展望：

预计未来监管部门将进一步加强对期货公司资管业务的监管，不断完善监管制度，提升监管效力，以维护市场稳定健康发展。期货公司也需要积极适应新的监管要求，加强合规管理，提升自身风险管理能力，确保业务的持续健康发展。投资者也需要提高风险意识，选择正规的资管产品，谨慎投资。